Как обыграть доходность по депозиту

Ставки по банковским депозитам падают. Как в этих условиях сохранить высокую доходность сбережений, рассказывает Директор Представительства АО «ФИНАМ» в г. Брянске Иван Александрович Козлов.

— Как, по-вашему, наблюдающаяся в последние годы тенденция снижения ставок по банковским депозитам продолжится?

— Судя по всему, продолжится. Сейчас центральные банки — не только российский, но и, например, американский — проводят политику снижения своих ставок. Вслед за ними снижают депозитные ставки и банки, работающие с частными вкладчиками.

— Но ведь при этом и инфляция падает…

— Да, но не обязательно столь же быстрыми темпами, что и ставки. Рост потребительских цен во многом связан, особенно в России, с немонетарными факторами — скажем, ростом тарифов на ЖКХ, электроэнергию, транспорт. Или, как в этом году, с ростом налогов.

— Как в этих условиях заработать на сбережениях? Или хотя бы защитить их от обесценения?

— Разумеется, нужно проявлять большую гибкость, разнообразить направления вложений. Классический пример — облигации. Они, как и депозиты, приносят заранее обговорённый фиксированный доход. И если говорить о государственных облигациях или облигациях крупнейших корпораций — де-факто не менее надёжны, чем вклады в банках. А доходность у них в среднем выше, чем по депозитам.

Вообще же говоря, выбор финансовых инструментов сильно зависит от предполагаемых сроков инвестирования. Скажем, если вы молоды и решили откладывать на старость, поскольку не особо доверяете государственной пенсионной системе, существенную часть сбережений имеет смысл направить на вложения в акции. Если же речь идёт о том, чтобы накопить на крупную покупку на горизонте 3-7 лет, идеальный, пожалуй, вариант — покупка облигаций через индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Это позволяет получить доходность, гораздо большую, чем по банковскому депозиту, за счёт налоговых льгот.

— Как работает данный механизм?

— Формально индивидуальный инвестсчёт — это обычный инвестиционный счёт или, корректнее с точки зрения законодательства, брокерский счёт. Вы вносите на него деньги и можете покупать ценные бумаги или валюту, а также проводить иные операции на финансовых рынках. При этом для ИИС существуют налоговые льготы, которые позволяют резко увеличить доходность инвестиций. Кстати, для получения этих льгот вовсе не обязательно проводить операции на финансовых рынках. Если вы просто внесёте деньги на счёт и будете их там держать, вы тоже можете получить доход выше дохода по банковскому депозиту. Хотя лично я бы, конечно, рекомендовал инвестировать — это увеличит доход.

— Какие существуют налоговые льготы и как они могут увеличить доход?

— Очень просто. Если вы вносите деньги на ИИС, то получаете право на так называемый налоговый вычет. Существует два варианта налоговых вычетов, иногда их именуют вычетом типа А и вычетом типа Б. Как показывает практика «ФИНАМА», подавляющее большинство граждан, открывших ИИС, используют вычет типа А. Суть его в следующем.

Вычет типа А предполагает, что можно каждый год уменьшать налоговую базу на сумму, внесённую на ИИС, не превышающую 400 тысяч рублей. Проще говоря, государство возвращает инвестору подоходный налог, уплаченный с этой суммы. Подоходный налог, или официально НДФЛ, у нас — 13%. Таким образом, на средства, внесённые на ИИС вы, по сути, получаете гарантированный государством 13-процентный доход. И это не считая того дохода, который может принести вам инвестирование этих денег.

Это даёт возможность сэкономить на налогах до 52 тыс. рублей ежегодно. Скажем, налогоплательщик открыл ИИС и внёс на него 400 000 руб. По истечении налогового периода налогоплательщик сможет уменьшить свою налогооблагаемую базу на 400 000 руб. Таким образом, из бюджета ему будет возвращено 13% от 400 000 руб. — это 52 000 руб.

— Есть ли какие-либо ограничения для получения таких льгот?

— Да, есть. Вычет типа А подойдёт только тем, кто имеет доход, облагаемый по ставке 13%, например, получает зарплату. Ведь это возврат подоходного налога, и чтобы государство его вам вернуло, нужно сначала этот налог заплатить.

Есть и ещё одно ограничение при использовании ИИС. В течение трёх лет после открытия индивидуального инвестиционного счёта с него нельзя выводить средства. Точнее, не так: выводить можно, это ваши деньги, никто не мешает вам их забрать. Но в этом случае вы теряете налоговые льготы. Поэтому наиболее эффективно ИИС работает при долгосрочных и среднесрочных вложениях. Например, если вы копите на крупную покупку, откладываете деньги на старость или детям на образование.

— А как лучше вносить средства на ИИС — условно говоря, равномерно в течение года или разовым крупным платежом?

— С точки зрения получения налоговых льгот это не имеет значения: внесёте вы деньги, условно говоря, в январе или декабре — сумма налогового вычета будет одной и тот же. С точки зрения самодисциплины при формировании сбережений лучше, конечно, вносить деньги регулярно, например, определённую сумму с каждой зарплаты — иначе возникнет искушение их потратить на сиюминутные «хотелки». Другое дело, что именно к концу года люди получают годовые бонусы, понимают, сколько у них остаётся свободных средств — именно поэтому, как показывает практика, наиболее активно инвесторы вносят средства на ИИС в декабре. Разумен и некий средний вариант. Скажем, вы запланировали за год положить на ИИС100 тысяч рублей. И вносите 70 тысяч равными долями в течение года — это менее 6 тысяч в месяц. А в декабре смотрите, сколько у вас денег, какую премию вы получили по итогам года, и понимаете, насколько вам по силам безболезненно довнести оставшиеся 30 тысяч.

— Насколько надёжны вложения в индивидуальные инвестиционные счета? Ведь они не защищены законом о гарантировании вкладов, как банковские депозиты.

— Не защищены. Но многие финансовые инструменты имеют очень хорошую степень защиты. Здесь вопрос в том, для чего вы собираетесь использовать ИИС. Если для спекулятивных операций на бирже — да, вы можете много потерять, особенно если не являетесь опытным инвестором. Если же вы рассматриваете ИИС как альтернативу банковскому депозиту, можно выбрать консервативную стратегию инвестирования — например, купить облигации. Скажем, облигации федерального займа, которые гарантированы государством — и это гарантия более надёжная, чем в системе гарантирования банковских вкладов.

— Какой конкретно доход можно получить на индивидуальном инвестиционном счёте, насколько он выше дохода по банковскому депозиту?

— Давайте считать. Допустим, вы копите на крупную покупку, которую планируете через три года, и хотите откладывать деньги равномерно — скажем, по 25 тыс. руб. в месяц. Поскольку мы решили сравнить ИИС с банковскими депозитами, то будем покупать самые надёжные бумаги — облигации федерального займа, которые, как и банковские вклады, гарантированы государством. Средняя доходность привлечённых банковских депозитов на срок свыше трёх лет, по данным Банка России, в августе (более свежих данных пока нет) составляла 6,16% годовых, доходность рублёвых госбумаг — около 6,8% годовых. Для простоты предположим, что ставки останутся на тех же уровнях весь период формирования сбережений — в ближайшие три года.

Смотрим, что на выходе. Вкладывая по 25 тыс. руб. в месяц плюс те средства, которые будут вам ежегодно возвращаться в форме налоговых вычетов, через три года вы станете обладателем 1 млн 106 тыс. руб. Общая сумма ваших взносов при этом будет 900 тыс. руб., чистый доход — 206 тыс. руб. В случае же с банковским депозитом через три года у вас окажется 961 тыс. руб., чистый доход — лишь 61 тыс. руб. — почти в три с половиной раза меньше, чем по ИИС. Почувствуйте, как говорится, разницу.

И ещё. Как думаете, какой должна быть процентная ставка по депозиту, чтобы за те же три года получить такой же доход, как по ИИС, на уровне двухсот с лишним тысяч? Отвечу: более 12% годовых! Таких ставок на рынке сейчас просто нет.

— Что нужно для того, чтобы открыть ИИС?

— Алгоритм действий очень простой.  Достаточно обратиться в инвестиционную компанию — дистанционно или придя лично в офис — и открыть счёт. Для открытия счёта нужен только один документ — паспорт. Внести средства вы сможете в любой момент, главное — чтобы они были зачислены на счёт до окончания налогового периода, за который вы хотите получить вычет, проще говоря — до Нового года.

Брокерские и консультационные услуги оказывает АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ»,  ОГРН: 1027739572343. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Представительство АО «Инвестиционная компания « ФИНАМ» в городе Брянске, ул. Дуки, д.1. Тел. +7 (4832) 555 482. Перед началом торговли на финансовом рынке рекомендуется оценить приемлемость возможных рисков, а также внимательно ознакомиться с регламентными документами АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ» (размещены на сайте www.finam.ru), иной информацией и документацией. Доходность не гарантируется.